專利企業(yè)上市的核心

　　近來(lái)，因?yàn)閷＠戎R(shí)產(chǎn)權(quán)問題，一些科創(chuàng)板企業(yè)上市前被喊“暫停”。專家認(rèn)為，科創(chuàng)板定位于“擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出”的企業(yè)，而關(guān)鍵核心技術(shù)和科技創(chuàng)新能力的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)之一就是專利、技術(shù)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，因此擬上市企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面應(yīng)當(dāng)做到未雨綢繆，提前布局。

　　“宇宙乾坤多變幻，風(fēng)雷水火山川。”成都秦川物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司(下稱秦川物聯(lián)網(wǎng))曾用一首詞《臨江仙·物聯(lián)網(wǎng)》來(lái)描繪物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展藍(lán)圖，但詞中“多變幻”幾個(gè)字來(lái)形容該公司在科創(chuàng)板上市之路的坎坷再恰當(dāng)不過(guò)。

　　在經(jīng)過(guò)多輪問詢后，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)(下稱上市委)公告，暫緩審議秦川物聯(lián)網(wǎng)發(fā)行上市(首發(fā))。在上市委發(fā)布的審核意見中，涉及對(duì)市場(chǎng)領(lǐng)先地位的披露是否準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)等多方面問題，其中也包括“擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)的披露是否準(zhǔn)確”。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板與主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板的最大區(qū)別之一就是其科技創(chuàng)新的定位，其定位于“擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出”的企業(yè)，而關(guān)鍵核心技術(shù)和科技創(chuàng)新能力的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)之一就是專利、技術(shù)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，因此擬上市的企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面應(yīng)當(dāng)做到未雨綢繆，提前布局。

四輪問詢均涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)

　　成立于2001年的秦川物聯(lián)網(wǎng)，是一家從事智能燃?xì)獗砑拔锫?lián)網(wǎng)系統(tǒng)軟件的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。作為一家專注于智能燃?xì)獗硌邪l(fā)的科技企業(yè)，秦川物聯(lián)網(wǎng)跟其他科技型創(chuàng)新企業(yè)一樣謀求上市，獲得更多的發(fā)展資金。

　　2019年，在秦川物聯(lián)網(wǎng)成立18周年之際，公司決定以上市的形式接受“成年禮”。自從2019年6月5日在科創(chuàng)板申請(qǐng)上市被受理后，秦川物聯(lián)網(wǎng)就期待在年內(nèi)能夠成功上市。然而，12月13日，科創(chuàng)板上市委第52次審議會(huì)議發(fā)布審議結(jié)果顯示，暫緩審議秦川物聯(lián)網(wǎng)發(fā)行上市(首發(fā))。

　　中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)記者經(jīng)過(guò)梳理后發(fā)現(xiàn)，目前，秦川物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)歷4輪問詢，并且每輪問詢均涉及到核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題。例如首輪問詢涉及哪些專利是發(fā)行人的核心專利、核心專利的技術(shù)來(lái)源等問題;第二輪問詢涉及發(fā)行人的被宣告無(wú)效的專利、專利質(zhì)押融資等問題;第三輪問詢涉及發(fā)行人關(guān)于物聯(lián)網(wǎng)的定位與專利相關(guān)性問題;第四輪問詢涉及發(fā)行人的車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)專利申請(qǐng)撤回后研發(fā)成果不能得到保護(hù)、車聯(lián)網(wǎng)專利等儲(chǔ)備技術(shù)的專利申請(qǐng)是否存在隨意性等問題。

　　“在問詢中，上市委不僅詢問秦川物聯(lián)網(wǎng)專利的權(quán)利穩(wěn)定性問題，還對(duì)其專利申請(qǐng)行為的正當(dāng)性進(jìn)行關(guān)注，更重要的是還針對(duì)該公司的專利進(jìn)行量化分析，要求進(jìn)一步明確公司核心專利技術(shù)在產(chǎn)品上的具體應(yīng)用，以及對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)、影響情況。”廣州華享知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)始合伙人王虎告訴中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)記者，這些行為無(wú)疑充分說(shuō)明上市委關(guān)注的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題，已經(jīng)從過(guò)去更多關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量、專利類型、法律狀態(tài)等形式問題，轉(zhuǎn)變?yōu)楦訉?shí)質(zhì)性的問題，這對(duì)于促使企業(yè)真正創(chuàng)造和運(yùn)用有價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)起到了非常重要的導(dǎo)向作用。

上市委問詢?nèi)遮吘唧w專業(yè)

　　在王虎看來(lái)，一般而言，擬在科創(chuàng)版上市的企業(yè)有兩個(gè)鮮明的特點(diǎn)：一是沒有充分的財(cái)報(bào)說(shuō)明其過(guò)去的盈利情況，二是主要以其未來(lái)盈利能力吸引投資者。“擬上市企業(yè)說(shuō)明其具有未來(lái)盈利能力的邏輯是：擁有技術(shù)先進(jìn)→產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)→利潤(rùn)豐厚，再加上對(duì)未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模愿景的描述等。”王虎認(rèn)為，對(duì)擬上市企業(yè)專利情況的專業(yè)分析是判斷其是否擁有核心先進(jìn)技術(shù)最直接和最客觀的方式。

　　截止到6月30日，秦川物聯(lián)網(wǎng)擁有中國(guó)發(fā)明專利127件、美國(guó)專利3件、日本專利1件。秦川物聯(lián)網(wǎng)宣稱，公司“物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砑捌溥\(yùn)行體系”“IC卡智能燃?xì)獗碇悄芸刂萍夹g(shù)”“雙向無(wú)堵轉(zhuǎn)齒輪傳動(dòng)的燃?xì)獗韺Ｓ脵C(jī)電閥”這3項(xiàng)技術(shù)被鑒定為“國(guó)際領(lǐng)先”科技成果。

　　在上海大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院院長(zhǎng)許春明看來(lái)，擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)理解并把握科創(chuàng)板的定位，科創(chuàng)板上市企業(yè)應(yīng)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型企業(yè)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科創(chuàng)板上市的“門檻”之一。但這并非簡(jiǎn)單的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量的積累，而是高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的儲(chǔ)備和戰(zhàn)略性的知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局。

　　柳沈律師事務(wù)所高級(jí)合伙人彭久云認(rèn)為，當(dāng)前上市委的問題很具體和專業(yè)，并且難度系數(shù)較大，如果企業(yè)平時(shí)沒有相應(yīng)的積累和評(píng)估，在IPO過(guò)程中被問及這些問題時(shí)就會(huì)手足無(wú)措。這些問題囊括了企業(yè)內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系的建立、專利申請(qǐng)策略、專利在產(chǎn)品中的實(shí)施和應(yīng)用，專利對(duì)產(chǎn)品的保護(hù)等)和企業(yè)對(duì)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理(包括專利行政執(zhí)法應(yīng)對(duì)、專利無(wú)效應(yīng)對(duì)、專利侵權(quán)應(yīng)對(duì)等)。

擬上市企業(yè)需長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃

　　許春明表示，上交所關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)問題的問詢從數(shù)量上和難度上持續(xù)迭代增加，表明上交所堅(jiān)持科創(chuàng)板的科技創(chuàng)新定位，并將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為評(píng)價(jià)關(guān)鍵核心技術(shù)和科技創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)。因此，擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)機(jī)構(gòu)針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分析評(píng)估，包括企業(yè)專利分析、行業(yè)專利分析、主要競(jìng)爭(zhēng)者專利分析、知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)分析、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理制度評(píng)價(jià)等。

　　目前，擬在科創(chuàng)板IPO的企業(yè)基本都會(huì)經(jīng)歷嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)審查，并且很有可能招致競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)挑戰(zhàn)。“因此，相關(guān)企業(yè)在IPO之前引入外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估非常有必要。”柳沈律師事務(wù)所高級(jí)合伙人張祥認(rèn)為，對(duì)于擬在科創(chuàng)板上市的公司而言，自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)人員很多時(shí)候不能充分識(shí)別和排除知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。因此，聘請(qǐng)外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行評(píng)估顯得尤為重要。

　　許春明建議，對(duì)于擬IPO企業(yè)，首先，在認(rèn)識(shí)上應(yīng)當(dāng)明確，知識(shí)產(chǎn)權(quán)不是科創(chuàng)板企業(yè)的點(diǎn)綴，數(shù)量的堆砌不可能蒙混過(guò)關(guān);應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科創(chuàng)板上市的門檻。其次，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)切實(shí)建立并實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理制度，設(shè)置專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門，注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高質(zhì)量?jī)?chǔ)備、全流程管理、高效率運(yùn)用，防范知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　張祥也建議，相關(guān)企業(yè)應(yīng)做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和布局。在擬IPO之前至少3年左右就開始進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局，因?yàn)榘l(fā)明專利的授權(quán)周期大概需要22個(gè)月、排除專利無(wú)效或訴訟風(fēng)險(xiǎn)大概需要2年的訴訟周期、規(guī)避設(shè)計(jì)并獲得市場(chǎng)認(rèn)可大概也需要2-3年的時(shí)間。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)招聘專業(yè)的人員，結(jié)合商業(yè)戰(zhàn)略，進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理。再次，企業(yè)擬IPO之前1-2年甚至更早，應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)排查，及早發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，避免在IPO期間遭受大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟，或者即便遭受知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟，但風(fēng)險(xiǎn)可控，從而確保在IPO過(guò)程中，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面能順利過(guò)關(guān)。